ब्याज दर की परिभाषा और गणना

ब्याज दर वह राशि है जो एक लोन देने वाला एक उधारकर्ता से लेता है और ब्याज दर की गणना मूलधन पर की जाती है। लोन पर ब्याज दर आमतौर पर वार्षिक आधार पर नोट की जाती है जिसे वार्षिक प्रतिशत दर (एपीआर) के रूप में जाना जाता है।

बचत खाते या जमा प्रमाणपत्र (सीडी) से बैंक या क्रेडिट यूनियन में अर्जित राशि पर ब्याज दर भी लागू हो सकती है। वार्षिक प्रतिशत उपज (APY) इन जमा खातों पर अर्जित ब्याज को दर्शाता है।

ब्याज दर के विषय में कुछ जरुरी बातें

• ब्याज दर वह राशि है जो एक लोन दाता द्वारा संपत्ति के उपयोग के लिए एक उधारकर्ता को मूलधन के ऊपर लगाया जाता है।
• ब्याज दर बैंक या क्रेडिट यूनियन में जमा खाते से अर्जित राशि पर भी लागू होती है।
• अधिकांश मोर्टगेज (mortgage) साधारण ब्याज का उपयोग करते हैं। हालांकि, कुछ लोन चक्रवृद्धि ब्याज का उपयोग करते हैं, जो मूलधन (Principal amount ) पर लागू होता है लेकिन पिछली अवधि के संचित (accumulated )ब्याज पर भी लागू होता है।
• एक उधारकर्ता जिसे लोन दाता द्वारा कम जोखिम माना जाता है, उसकी ब्याज दर कम होगी। एक लोन जिसे उच्च जोखिम माना जाता है, उसकी ब्याज दर अधिक होगी।
• उपभोक्ता लोन आम तौर पर एक एपीआर का उपयोग करते हैं, जो चक्रवृद्धि ब्याज का उपयोग नहीं करता है।
• एपीआई (APY) वह ब्याज दर है जो किसी बैंक या क्रेडिट यूनियन में बचत खाते या सीडी से अर्जित की जाती है। बचत खाते और सीडी चक्रवृद्धि ब्याज का उपयोग करते हैं।

Also read: Liquid Funds vs Fixed Deposits: How To Make The Right Choice

ब्याज दरों को समझना (Understanding Interest Rates)

ब्याज अनिवार्य रूप से एक परिसंपत्ति के उपयोग के लिए उधारकर्ता के लिए एक शुल्क है। उधार ली गई संपत्ति में नकद, उपभोक्ता सामान, वाहन और संपत्ति शामिल हो सकते हैं।

ब्याज दरें अधिकांश उधार या उधार लेनदेन पर लागू होती हैं। व्यक्ति घर खरीदने, परियोजनाओं को फंड करने, व्यवसाय शुरू करने या फंड करने या कॉलेज ट्यूशन के लिए भुगतान करने के लिए पैसे उधार लेते हैं। व्यवसाय पूंजी परियोजनाओं को निधि देने के लिए लोन लेते हैं और भूमि, भवन और मशीनरी जैसी अचल और दीर्घकालिक संपत्ति खरीदकर अपने संचालन का विस्तार करते हैं। उधार ली गई धनराशि को या तो एक पूर्व निर्धारित तिथि तक या आवधिक किश्तों में एकमुश्त चुकाया जाता है।

लोन के लिए, ब्याज दर मूलधन पर लागू होती है, जो कि लोन की राशि है। ब्याज दर उधारकर्ता के लिए लोन की लागत और लोन दाता के लिए वापसी की दर है। चुकाया जाने वाला धन आमतौर पर उधार ली गई राशि से अधिक होता है क्योंकि उधारदाताओं को लोन अवधि के दौरान धन के उपयोग के नुकसान के लिए मुआवजे की आवश्यकता होती है।

लोन दाता उस अवधि के दौरान लोन प्रदान करने के बजाय धन का निवेश कर सकता था, जिससे संपत्ति से आय उत्पन्न होती। कुल चुकौती राशि और मूल लोन के बीच का अंतर ब्याज लगाया जाता है।

जब उधारकर्ता को लोन दाता द्वारा कम जोखिम वाला माना जाता है, तो उधारकर्ता से आमतौर पर कम ब्याज दर वसूल की जाएगी। यदि उधारकर्ता को उच्च जोखिम (हाई रिस्क ) माना जाता है, तो उनसे ली जाने वाली ब्याज दर अधिक होगी, जिसके परिणामस्वरूप उच्च लागत वाला लोन होगा।

Also read:How To Get Started With Investing Money

ब्याज दर के प्रकार - टाइप ऑफ़ इंट्रेस्ट रेट

1. साधारण ब्याज दर(Simple Interest Rate)

साधारण ब्याज = मूलधन X ब्याज दर X समय

उदाहरण - यदि एक व्यक्ति ने 300000 /- रूपए का लोन लिया था, उसे वर्ष के अंत में ब्याज में 12,000 का भुगतान करना होगा, यह मानते हुए कि यह केवल एक साल का उधार समझौता था। यदि लोन की अवधि 30 वर्ष के लिए थी, तो ब्याज भुगतान होगा :-

Simple interest (साधारण व्याज ) = 300000 X 4% X 30 = 360000/-

2. चक्रवृद्धि ब्याज दर (Compound Interest Rate)

कुछ उधारदाता चक्रवृद्धि ब्याज पद्धति को पसंद करते हैं, जिसका अर्थ है कि उधारकर्ता ब्याज में और भी अधिक भुगतान करता है। चक्रवृद्धि ब्याज, जिसे ब्याज पर ब्याज भी कहा जाता है, मूलधन पर लागू होता है, लेकिन पिछली अवधि के संचित ब्याज पर भी। बैंक यह मानता है कि पहले वर्ष के अंत में उधारकर्ता को उस वर्ष के लिए मूलधन और ब्याज का बकाया है। बैंक यह भी मानता है कि दूसरे वर्ष के अंत में, उधारकर्ता को मूलधन और पहले वर्ष के लिए ब्याज और पहले वर्ष के लिए ब्याज पर ब्याज बकाया है।

साधारण ब्याज पद्धति का उपयोग करते हुए कंपाउंडिंग ब्याज की तुलना में अधिक होने पर देय ब्याज। पिछले महीनों से अर्जित ब्याज सहित मूलधन पर मासिक रूप से ब्याज लगाया जाता है। कम समय सीमा के लिए, ब्याज की गणना दोनों विधियों के लिए समान होगी। जैसे-जैसे उधार देने का समय बढ़ता है, वैसे-वैसे दो प्रकार की ब्याज गणनाओं के बीच असमानता बढ़ती जाती है।

ऊपर दिए गए उदाहरण का उपयोग करते हुए, 30 वर्षों के अंत में, 4% ब्याज दर के साथ 300,000 के लोन पर ब्याज की कुल बकाया राशि लगभग 700,000 है।

चक्रवृद्धि ब्याज की गणना के लिए निम्नलिखित सूत्र का उपयोग किया जा सकता है:-

चक्रवृद्धि ब्याज = मूलधन x [(1 + ब्याज दर) चक्रवृद्धि अवधियों की संख्या-1]

Also read: Interest Rate: Definition, Formula and Calculation

चक्रवृद्धि ब्याज और बचत खाते

जब आप बचत खाते का उपयोग करके पैसे बचाते हैं, तो चक्रवृद्धि ब्याज अनुकूल होता है। इन खातों पर अर्जित ब्याज चक्रवृद्धि है और बैंक को जमा की गई धनराशि का उपयोग करने की अनुमति देने के लिए बैंक खाताधारक को ब्याज प्रदान करता है।

यदि, उदाहरण के लिए, आप एक उच्च-उपज बचत खाते में 500,000 जमा करते हैं, तो बैंक बंधक लोन के रूप में उपयोग करने के लिए इनमें से 300,000 ले सकता है। आपको मुआवजा देने के लिए बैंक खाते में सालाना 1% ब्याज देता है। इसलिए, जबकि बैंक उधारकर्ता से 4% ले रहा है, वह खाताधारक को 1% दे रहा है, जिससे उसे 3% ब्याज प्राप्त हो रहा है। वास्तव में, बचतकर्ता बैंक का पैसा उधार देते हैं, जो बदले में, ब्याज के बदले में उधारकर्ताओं को धन प्रदान करता है।

ब्याज दरें कैसे निर्धारित की जाती हैं?

बैंकों द्वारा ली जाने वाली ब्याज दर कई कारकों से निर्धारित होती है, जैसे कि अर्थव्यवस्था की स्थिति। एक देश का केंद्रीय बैंक (भारत में रिजर्व बैंक ऑफ़ इंडिया) ब्याज दर निर्धारित करता है, जिसका उपयोग प्रत्येक बैंक अपने द्वारा प्रदान की जाने वाली एपीआर सीमा निर्धारित करने के लिए करता है। जब केंद्रीय बैंक उच्च स्तर पर ब्याज दरें निर्धारित करता है, तो लोन की लागत बढ़ जाती है। जब लोन की लागत अधिक होती है, तो यह लोगों को उधार लेने से हतोत्साहित करता है और उपभोक्ता मांग को धीमा कर देता है। इसके अलावा, मुद्रास्फीति के साथ ब्याज दरें बढ़ती हैं  ।

मुद्रास्फीति (inflation) का मुकाबला करने के लिए, बैंक उच्च आरक्षित आवश्यकताओं को निर्धारित कर सकते हैं, तंग धन आपूर्ति होती है, या लोन की अधिक मांग होती है। उच्च ब्याज दर वाली अर्थव्यवस्था में, लोग अपने पैसे बचाने का सहारा लेते हैं क्योंकि उन्हें बचत दर से अधिक प्राप्त होता है। शेयर बाजार को नुकसान होता है क्योंकि निवेशक कम रिटर्न वाले शेयर बाजार में निवेश करने के बजाय बचत से उच्च दर का लाभ उठाना पसंद करेंगे। व्यवसायों के पास लोन के माध्यम से पूंजीगत वित्त पोषण तक सीमित पहुंच होती है, जिससे आर्थिक संकुचन होता है।

कम ब्याज दरों की अवधि के दौरान अर्थव्यवस्थाओं को अक्सर प्रोत्साहित किया जाता है क्योंकि उधारकर्ताओं के पास सस्ती दरों पर लोन तक पहुंच होती है। चूंकि बचत पर ब्याज दरें कम हैं, व्यवसायों और व्यक्तियों के शेयरों जैसे जोखिम भरे निवेश वाहनों को खर्च करने और खरीदने की अधिक संभावना है। यह खर्च अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देता है और पूंजी बाजार को एक इंजेक्शन प्रदान करता है जिससे आर्थिक विस्तार होता है। जबकि सरकारें कम ब्याज दरों को पसंद करती हैं, वे अंततः बाजार में असंतुलन की ओर ले जाती हैं जहां मांग आपूर्ति से अधिक होती है जिससे मुद्रास्फीति होती है। जब मुद्रास्फीति (inflation) होती है, तो ब्याज दरें बढ़ जाती हैं, जो वालरस के कानून से संबंधित हो सकती हैं।

(Check out 'Learn & Grow with Wizely' 'to read and learn all about personal finance and financial planning.)